절강용성 (600352): 업적이 예상, 염료 가격을 유지

절강룡성 업적은 예상대로 부합된다.

환경보호 고압이 고화되지 않고 염료 가격은 고위권을 유지하고 있다고 본다.

한편, 중간체 업무시의 점율이 높아지고, 제품의 양값이 모두 올랐다.

매입 등급을 유지하다.

등급을 지탱하는 요점 실적은 예상에 부합된다.

회사의 실적 예증은 2018년 상장회사 주주 순이익 40억원에서 42억원으로 전년 대비 61.69.78% 로 늘어날 것으로 예상된다.

그중 비후순이익 37억원에서 39억원으로 전년 대비 102.41% 에서 113.35% 로 증가했다.

일사분기 보면 2018년 4분기에 귀모의 순이익이 8억 21억 원에서 10억 2100억 원으로 비산 후 6억 23억 원에서 8억 2300억 원이다.

업적이 예상에 부합되다.

환경 보호의 엄한 상태는 변하지 않고 염료 가격은 고위를 유지한다.

2018년 환경보호 정세가 엄중하고 소북 환경보호 사건이 지속적으로 발효되며 장강 연안 많은 화공기업들이 이전을 폐지하고 있다.

염료업종으로 보면 개별 중형기업이 정비를 거쳐 부활률이 높아지지 않고 있다.

‘칠채운전상 ’에 따르면 2018년 12월 흑ECT 시장의 균가 34 -35원 /킬로그램, 활성흑 WNN 시장의 평균 가격은 25 -26원 /킬로그램, 가격은 여전히 높지만 최근 가격은 다시 상승했다.

후속은 대부분 미달기업이 업계에서 철저히 퇴출할 것으로 예상하고 있으며, 2019년 염료 업계는 여전히 공급 편애 상태에 처해 염료 가격이 높은 수준을 유지할 것으로 보인다.

회사는 선두로 충분한 수익을 받는다.

게르페놀 등 중간체 공헌이 큰 업적 증량.

4분기 회사 벤젠 페놀 가격이 하락했지만 여전히 역사가 높은 위치다.

화공온라인 통계에 따르면 2018년 4분기 게놀 시장의 균가 9만7000 /톤으로 전년 대비 크게 상승했다.

한편 벤젠 2아민 등 중간 제품도 고위를 유지한다.

회사는 현재 3만 톤의 게르페놀 생산능과 6만5000톤의 간벤 2아민 생산에너지를 가지고 있으며 이 바에는 중간체의 값이 회사에 비교적 큰 업적이 증가하고 있다.

평가가 직면한 주요 벤처환경 정책이 느슨해지고, 제품 가격이 대폭 파동적이다.

2019년 흑익을 당분간 유지하면서 2018년 4분기 중간체 가격이 다소 하락해 2018년 흑자 추산은 2018 -2019년당 1.29위안과 1.28위안으로 예상된다.

현재 주가가 시장 흑자율은 각각 7.4, 7.4배로 매입등급을 유지하고 있다.